Geschlossene Beteiligungen
Geschlossene Beteiligungen (Immobilien In- und Ausland, Schiffe, Private Equity) sind wesentliche Bestandteile einer ganzheitlichen Asset Allocation. Wie traditionelle Investments in offene Investmentfonds (Aktien, Renten, Geldmarkt) stellen sie einen Teil des zur Verfügung stehenden Anlagespektrums am Geld- und Kapitalmarkt dar.

Diese als sog. "Non traditional Assets" bezeichnete Anlageklasse der geschlossenen Beteiligungen trägt häufig zur Effizienzverbesserung bestehender Aktien- oder Rentenportfolios bei. Dies liegt an den geringer ausgeprägten Zusammenhängen in der Wertentwicklung zu den traditionellen Anlageklassen wie Aktien oder Renten.

Nachfolgende Grafik verdeutlicht diesen Zusammenhang. So weisen beispielsweise klassische Investmentfonds eine negative Korrelation zu Schiffsbeteiligungen auf. Es ist daher wichtig, in mehrere Anlageklassen zu investieren, die sich weitgehend unabhängig voneinander entwickeln. So kann das Risiko
bestehender Portfolios reduziert, der Ertrag dabei aber gleichzeitig gesteigert werden.

Es versteht sich, dass auch diese Anlageformen individuelle Risiken aufweisen und grundsätzlich unternehmerische Beteiligungen sind. Der Berater muss entsprechendes Fachwissen vorweisen, um hier qualifiziert und unabhängig beraten zu können.